Optioner Med Privata Företag

7 Vanliga frågor om igångsättning Personaloptionsalternativ. Med Jim Wulforst 2011-09-29 20 37 18 -0400.Jim Wulforst är VD för E TRADE Financial Corporate Services, som tillhandahåller lösningar för personalstockar för anställda till både privata och offentliga företag, inklusive 22 av SP 500. Kanske har du hört talas om Google miljonärerna 1000 av företagets tidiga anställda, inklusive bolagets massörare, som tjänat sin rikedom genom företagsoptioner. En fantastisk historia, men tyvärr har inte alla aktieoptioner lika gott slut och Webvan, till exempel gick konkurs efter högprofilerade Initial Public Offerings, vilket ger lagerbidrag värdelösa. Stockalternativ kan vara en bra fördel, men värdet bakom erbjudandet kan variera betydligt. Det finns helt enkelt inga garantier. Oavsett om du överväger ett jobbbjudande som innehåller ett aktiebidrag eller om du har lager som en del av din nuvarande ersättning, är det viktigt att förstå grunderna. Vilka typer av lagerplaner finns där ute och hur jobbar de. Hur vet jag när jag ska utöva, hålla eller sälja. Vad är skattemässiga konsekvenser. Hur ska jag tänka på aktie - eller aktiekompensation i förhållande till min totala ersättning och eventuella andra besparingar och investeringar jag kan ha? de vanligaste typerna av personalutbud. Två av de vanligaste personalutbudet är aktieoptioner och begränsade aktier. Företrädesoptioner är de vanligaste bland nystartade bolag. Alternativen ger dig möjlighet att köpa aktier i ditt företags aktie på en specificerad pris, vanligen kallat strejkpriset. Din rätt att köpa eller utöva aktieoptioner är föremål för ett intjäningsschema som definierar när du kan utöva alternativen. Låt oss ta ett exempel Säg att du fått 300 alternativ med ett pris på 10 var och en som väger lika över en treårsperiod Vid utgången av det första året skulle du ha rätt att utöva 100 aktier av aktier för 10 per aktie om bolaget s aktiekurs vid den tiden hade stigit n till 15 per aktie har du möjlighet att köpa aktierna till 5 under marknadspriset, vilket, om du övar och säljer samtidigt, representerar en 500 vinst före skatt. Vid slutet av det andra året kommer 100 fler aktier att väst Nu säger vi i vårt exempel att bolagets aktiekurs har minskat till 8 per aktie I det här scenariot skulle du inte utnyttja dina alternativ eftersom du betalar 10 för något du kan köpa för 8 på den öppna marknaden Du kan höra det här kallas alternativ som är ute av pengar eller under vatten Den goda nyheten är att förlusten är på papper, eftersom du inte har investerat i egentliga pengar. Du behåller rätten att utöva aktierna och kan hålla ett öga på företagets aktiekurs Senare kan du välja att vidta åtgärder om marknadspriset går högre än aktiekursen eller när det är tillbaka i pengarna. I slutet av det tredje året skulle de sista 100 aktierna väga och du har rätt att utöva dessa aktier Ditt beslut att göra det skulle bero på ett antal faktorer, inklusive men inte begränsat till aktiens marknadspris När du har utnyttjat köpta optioner kan du antingen sälja aktierna direkt eller hålla fast vid dem som en del av din aktieportfölj. Avgiftsbestämda aktiebidrag som kan innefatta antingen utmärkelser eller enheter ger anställda med rätt att ta emot aktier till låg eller ingen kostnad Som med aktieoptioner är bundna aktiebidrag utsatta för ett uppehållsplan som vanligen är knuten till antingen tidens gång eller uppnåendet av ett specifikt mål. Det innebär att du antingen måste vänta en viss tidsperiod och eller uppnå vissa mål innan du tjänar rätt att ta emot aktierna. Tänk på att inlösen av fondsbidrag är en skattepliktig händelse. Det innebär att skatter måste betalas utifrån aktiernas värde vid den tidpunkten de väger Din arbetsgivare bestämmer vilka skattebetalningsalternativ som är tillgängliga för dig, det kan innefatta betalande pengar, sälja några av de inneboende aktierna eller att ha din arbetsgivare höll några av aktierna.2 Vad är skillnaden ence mellan incitament och icke-kvalificerade aktieoptioner. Detta är ett ganska komplext område relaterat till nuvarande skattekod. Därför bör du rådgöra med din skatterådgivare för att bättre förstå din personliga situation. Skillnaden ligger främst i hur de två beskattas. för särskild skattebehandling av IRS, vilket innebär att skatter i allmänhet inte behöver betalas när dessa optioner utövas. Resultatet kan resultera i långfristiga realisationsvinster eller förluster om de innehas mer än ett år. Inga kvalificerade alternativ på å andra sidan kan leda till vanligt skattepliktigt intäkter vid utnyttjande Skatten är baserad på skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet. Efterföljande försäljning kan leda till en realisationsvinst eller förlust på kort eller lång sikt, beroende på hur länge som hålls. 3 Vad beträffar skatter. Taksbehandling för varje transaktion beror på vilken typ av aktieoption du äger och andra variabler relaterade till din individuella situation Innan du utövar ditt alternativ s och eller sälja aktier, vill du noggrant överväga följderna av transaktionen. För specifika råd bör du rådfråga en skatterådgivare eller revisor. 4 Hur vet jag om jag ska hålla eller sälja efter att jag har tränat. När det gäller personalbestånd optioner och aktier fattar beslutet att hålla eller sälja källa till grunderna för långsiktig investering Fråga dig själv hur mycket risk jag är villig att ta Är min portfölj väl diversifierad baserat på mina nuvarande behov och mål Hur anpassar denna investering med min övergripande finansiell strategi Ditt beslut att utöva, inneha eller sälja några eller alla dina aktier bör överväga dessa frågor. Många människor väljer vad som kallas samma dagssäljning eller kontantlös övning där du utövar dina placerade optioner och samtidigt säljer aktierna Detta ger omedelbar åtkomst till ditt faktiska vinster, mindre tillhörande provisioner, avgifter och skatter. Många företag gör verktyg tillgängliga som hjälper till att planera en deltagares modell i förväg och uppskattning går från en särskild transaktion I alla fall borde du konsultera en skatterådgivare eller finansiell planerare för råd om din personliga ekonomiska situation.5 Jag tror på mitt företags framtida Hur mycket av sitt lager ska jag äga. Det är bra att ha förtroende för din arbetsgivare, men du bör överväga din totala portfölj och övergripande diversifieringsstrategi när du tänker på någon investering, inklusive en i aktiebolaget. Det är i allmänhet inte bäst att ha en portfölj som är alltför beroende av en investering.6 Jag arbetar för en privat uppstart Om detta företag aldrig går offentligt eller är inköpt av ett annat företag innan det går offentligt, vad händer med aktien. Det finns inget svar på detta Svaret definieras ofta enligt villkoren i bolagets aktieplan och eller transaktionsvillkoren Om en Företaget är privat, det kan vara begränsat möjligheter att sälja innehav eller obegränsade aktier, men det kommer att variera beroende på planen och bolaget. Till exempel kan ett privat bolag tillåta att anställda säljer sina intjänade optionsrättigheter på sekundära eller andra marknadsplatser Vid förvärv kommer vissa köpare att påskynda intjänandeplanen och betala alla optionsinnehavare skillnaden mellan aktiekursen och förvärvsaktiekursen medan andra köpare kan konvertera outnyttjade aktier till en aktieplan i det förvärvande företaget igen kommer detta att variera enligt plan och transaktion.7 Jag har fortfarande många frågor Hur kan jag lära mig mer? Din chef eller någon i ditt företags HR-avdelning kan troligen ge mer information om ditt företags plan och fördelar du kvalificerar dig för enligt planen Du bör också rådgöra med din ekonomiska planerare eller skatterådgivare för att du ska förstå hur aktiebidrag, inlösenhändelser, utövande och försäljning påverkar din personliga skattesituation. Hur man väljer Value Stock Options i ett privat företag. Mycket grundare har frågor om hur man värderar aktieoptioner och runt avsnitt 409A Följande är en primer för att hjälpa dem. Varför är det viktigt att exakt värdera aktieoptioner. r § 409A i Internal Revenue Code ska privata företag som teknikuppstart bestämma det verkliga marknadsvärdet på deras aktier när de fastställer börskursutnyttjandepriser eller strike-priser för att undvika tidig inkomståterkänning av optionstagaren och möjligheten till ytterligare 20 skatt före optionsutövning Eftersom de flesta företag vill undvika dessa skatteproblem för sina optionsinnehavare är det viktigt att värdera alternativen korrekt. Hur bestämmer vi det verkliga marknadsvärdet för det privata företagets aktie. Enligt IRS-regler kan ett företag använda någon rimlig värdering metod så länge det tar hänsyn till allt tillgängligt informationsmaterial till värderingen, inklusive följande faktorer. Värdet av materiella och immateriella tillgångar. Nuvärdet av framtida kassaflöden. Det lätt fastställbara marknadsvärdet för liknande enheter som bedrivs i huvudsak liknande affärer och andra relevanta faktorer som kontrollpremier eller rabatter för brist på marknadsförbarhet. Hur vet vi det om vår värderingsmetod är rimlig. Det finns inget svar på detta, tyvärr. Det finns dock en IRS-säkring som säkerställer att värderingen är rimlig om värderingen bestäms av en oberoende bedömning från och med ett datum högst 12 månader före transaktionsdagen eller värderingen är av det illikvida beståndet i ett startföretag och görs i god tro, vilket framgår av en skriftlig rapport och tar hänsyn till relevanta värderingsfaktorer som beskrivs ovan. Denna rapport måste skrivas av någon med betydande kunskap och erfarenhet eller utbildning i att utföra liknande värderingar. Vad betyder det för mitt företag. Om ditt företag är efter VC-finansiering kommer du förmodligen att få en oberoende bedömning åtminstone så ofta som du stänger en finansieringsrunda och kanske oftare om 12-månadersperioden har löpt ut och du måste utfärda fler alternativ. Om ditt företag är före VC-finansiering men har fröfinansiering eller har betydande tillgångar, kanske du vill utnyttja dig Skriftlig rapport Safe Harbor, även om det finns några kostnader förknippade med detta tillvägagångssätt För att undvika dessa kostnader kan du få styrelsen att komma till en rimlig värdering baserad på ovanstående faktorer, men denna värdering kan betraktas av IRS som orimlig och skattepåföljder kan gälla . Om du är en förtjänst uppstart med få tillgångar och lite finansiering borde styrelsen göra sitt bästa för att beräkna ett rimligt värde baserat på faktorerna ovan. När ska vi värdera aktieoptioner. Du bör värdera aktieoptioner varje gång du säljer aktie - eller teckningsoptioner Du kan använda en tidigare värdering beräknad under de senaste 12 månaderna så länge som det inte finns tillgänglig ny information som väsentligt påverkar värdet till exempel, lösa tvister eller ta emot ett patent. Hur fungerar aktieoptioner? Jobba in annonser i Classifieds nämner aktieoptioner allt oftare Företagen erbjuder denna förmån, inte bara till höglönade chefer utan också till rank-and-file-anställda Vad är aktieoptioner Varför är com Företag som erbjuder dem Är anställda garanterade en vinst bara för att de har aktieoptioner Svaren på dessa frågor ger dig en mycket bättre uppfattning om den allt populärare rörelsen. Börja med en enkel definition av aktieoptioner. Stödet från din arbetsgivare ger dig rätten att köpa ett visst antal aktier i ditt företags lager under en tid och till ett pris som din arbetsgivare anger. Både privata och offentligt ägda företag gör alternativen tillgängliga av flera skäl. De vill locka och behålla bra arbetare. De vill ha deras anställda känner sig som ägare eller partners i verksamheten. De vill anställa kvalificerade arbetstagare genom att erbjuda ersättning som går utöver en lön. Detta gäller särskilt i startföretag som vill hålla kvar så mycket pengar som möjligt. Gå till nästa sida för att lära dig varför aktieoptionerna är fördelaktiga och hur de erbjuds till anställda. Prenumeration Hur fungerar aktieoptioner 14 april 2008 br lt personalfinansiering finansiell planering 14 mars ch 2017 href Citation Date.